Blumar negocia vender su salmonera a Agrosuper por hasta US$540 millones

Blumar informó que negocia la venta del 100% de Salmones Blumar a Empresas Agrosuper, dueña de AquaChile, en una operación valorada en hasta US$540 millones. La compraventa no está cerrada: se apoya en un memorándum de entendimiento que, salvo algunas cláusulas, no obliga a ninguna de las partes. Diario Financiero dio a conocer los términos el miércoles 4 de noviembre.

De acuerdo con Diario Financiero, el directorio de Blumar aprobó el memorándum el 24 de agosto. La compañía lo informó a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) después de una consulta del regulador, y Agrosuper confirmó las conversaciones mediante su propio hecho esencial.

El documento fija el marco para negociar de buena fe y establece un período de exclusividad de 60 días desde la apertura del data room, el espacio donde el comprador revisa la información de la empresa. Ese plazo se prorroga automáticamente por otros 30 días. Antes de firmar un acuerdo definitivo, Agrosuper debe completar la revisión de los antecedentes de Salmones Blumar (due diligence) y las partes deben ponerse de acuerdo en los documentos de la operación.

Blumar informó que la cifra de US$540 millones corresponde al valor empresa, es decir, sobre una base libre de deuda y caja, y no al monto que recibirían los accionistas. De ese total, US$40 millones quedarían retenidos por Agrosuper y solo se pagarían si Salmones Blumar cumple hitos de crecimiento productivo.

El cierre, además, depende de autorizaciones regulatorias, entre ellas, si corresponde, la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica (FNE). Ese examen importa porque Agrosuper ya tiene presencia en el negocio del salmón: compró AquaChile en una operación de unos US$850 millones que la FNE aprobó el 7 de diciembre de 2018. La FNE no se ha pronunciado sobre esta nueva compra.

Agrosuper indicó que aún no puede estimar de forma razonable los efectos de la operación sobre sus resultados.